Crypto Scoop: La SEC confirme que l'ETH n'est pas un titre, MicroStrategy acquiert plus de Bitcoin

L'espace cryptographique est constamment en ébullition avec de nouveaux développements et des étapes importantes. Dans cette édition du Crypto Scoop, nous passons en revue les éléments suivants:

• Les tendances récentes des prix et le sentiment du marché pour les principales crypto-monnaies.
• La décision de la SEC de classer l'ETH comme une non-valeur mobilière
• La croissance des stablecoins, y compris la dernière offre de Tether
• Les tendances mondiales en matière d'adoption des crypto-monnaies et les changements réglementaires.

MicroStrategy accroît ses avoirs en bitcoins dans un contexte de marché positif

MicroStrategy a réalisé une offre de billets convertibles d'une valeur de 800 millions de dollars afin d'augmenter ses réserves de bitcoins, ce qui témoigne d'une grande confiance dans l'avenir du bitcoin malgré les récentes fluctuations de son cours. Le 20 juin, la société a annoncé ce mouvement financier stratégique, qui comprenait l'émission de 100 millions de dollars de notes supplémentaires. Grâce à ces fonds, MicroStrategy a acheté 11 931 bitcoins supplémentaires pour 786 millions de dollars, à un prix moyen de 65 883 dollars par BTC, ce qui porte le total de ses avoirs à 226 331 BTC.

L'acquisition a eu lieu alors que le prix du bitcoin a chuté à 64 400 dollars, contrastant avec le prix relativement stable de l'Ethereum à 3 500 dollars. Malgré ces fluctuations de prix, le sentiment général du marché reste positif, probablement alimenté par une faible pression à la vente indiquée par le niveau le plus bas en trois ans des réserves des bourses de Bitcoin et le niveau le plus bas en 14 ans des réserves des mineurs. Les analyses de CryptoQuant et IntoTheBlock suggèrent que seuls 2 825 703 bitcoins sont actuellement disponibles sur les bourses, les réserves des mineurs se réduisant à 1,90 million de BTC.

Selon les experts de Storm Partners, le secteur des crypto-monnaies a gagné en légitimité et suscité l'intérêt des investisseurs grâce à l'approbation et au lancement des ETF Bitcoin. Cela a créé de nouvelles opportunités d'investissement et un changement significatif dans l'attitude des investisseurs à l'égard des crypto-monnaies.

À l'appui de ces perspectives de marché optimistes, les analystes de Bernstein prévoient une hausse substantielle du bitcoin, estimant qu'il atteindra 200 000 dollars d'ici à 2025, ce qui représente une augmentation notable par rapport à leur objectif précédent de 150 000 dollars. Cette prévision haussière est alimentée par l'afflux massif d'argent dans les ETF Bitcoin américains depuis leur approbation. Ces ETF devraient représenter environ 7 % de l'offre totale de bitcoins en circulation d'ici 2025. 

La SEC retire à Ethereum son statut de valeur mobilière

Dans un développement significatif pour l'industrie des crypto-monnaies, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement conclu son enquête sur Ethereum, déterminant que l'Ether ne sera pas classé comme une valeur mobilière. Cette décision, communiquée le 19 juin 2024, marque un tournant pour Ethereum et ses développeurs.

Consensys, un développeur clé d'Ethereum, a annoncé par le biais d'un message sur la plateforme X que la division d'application de la SEC avait clos son enquête sur Ethereum 2.0, confirmant ainsi que les transactions en Ether ne seront pas considérées comme des transactions de titres. L'entreprise a qualifié cette décision de "victoire majeure pour les développeurs d'Ethereum, les fournisseurs de technologie et les participants de l'industrie", indiquant une voie claire vers l'avenir sans les incertitudes réglementaires qui ont précédemment assombri l'évolution d'Ethereum.

Laura Brookover, avocate de Consensys, a souligné l'importance de cette résolution en déclarant qu'il n'y aurait "plus de protestations de la part de la SEC sur le fait que l'Ether est une valeur mobilière", soulignant ainsi le caractère définitif de la décision de la SEC. Cette clôture apporte un soulagement et une stabilité potentielle à la communauté Ethereum, qui a été examinée de près dans le cadre de l'examen réglementaire plus large des actifs numériques. 

Les stablecoins devraient représenter 10 % de l'argent mondial au cours de la prochaine décennie

Jeremy Allaire, PDG de Circle, a fait une projection convaincante selon laquelle les stablecoins pourraient représenter 10 % de l'argent économique mondial au cours de la prochaine décennie. Dans un message détaillé publié sur X (anciennement Twitter), Jeremy Allaire a souligné l'adoption massive des stablecoins, grâce à l'intégration de cette technologie par les plus grandes sociétés de paiement du monde, afin d'améliorer les avantages de la chaîne publique et d'étendre l'utilisation des stablecoins. Il a noté que cela pourrait avoir un impact significatif sur les services bancaires pour les personnes non bancarisées, en réduisant les coûts de transfert de fonds et en facilitant le commerce transfrontalier en toute transparence.

Ces perspectives optimistes sont étayées par les données récentes de Token Terminal, qui font état d'une augmentation spectaculaire des transactions en stablecoins. Ces transactions ont été multipliées par dix au cours des quatre dernières années, atteignant un volume de transfert mensuel de plus de 1 000 milliards de dollars. Au 20 juin 2024, les stablecoins détiennent une capitalisation boursière de 161,54 milliards de dollars, représentant environ 6,48 % de l'ensemble du marché des crypto-monnaies de 2 492 milliards de dollars et constituant plus de 60 % du volume global des trades sur les bourses.

Parallèlement, Tether a lancé une nouvelle stablecoin en dollars américains adossée à de l'or, baptisée Alloy. Cette introduction marque la première étape vers une plateforme de tokenisation d'actifs dans le monde réel. Alloy sera sur-collatéralisé par Tether Gold (XAUt), offrant aux détenteurs à long terme un moyen de maintenir une exposition à l'or et un actif référencé en dollars pour les transactions quotidiennes. L'initiative de Tether souligne la diversification au sein des offres de stablecoins et leur importance croissante dans les secteurs de la blockchain et de la finance traditionnelle.

Évolution récente de la réglementation et de l'adoption des crypto-monnaies dans le monde

Un récent rapport de Bank of America intitulé "2024 Bank of America Private Bank Study of Wealthy Americans" révèle un fossé générationnel dans les préférences d'investissement. Les jeunes investisseurs fortunés penchent de plus en plus vers les crypto-monnaies et les investissements alternatifs, ce qui contraste fortement avec la préférence des générations plus âgées pour les actions traditionnelles. Cette tendance suggère une évolution des stratégies financières influencée par le potentiel des actifs numériques à offrir des rendements supérieurs à la moyenne, que les trois quarts des jeunes individus estiment ne pas pouvoir atteindre avec les seules actions et obligations.

La Banque des règlements internationaux (BRI) signale que 94 % des banques centrales étudient la possibilité d'utiliser des monnaies numériques de banque centrale (CBDC), en mettant l'accent sur les applications de gros. Cela témoigne d'un intérêt mondial important pour l'adaptation des banques centrales à l'ère numérique. Le Conseil des ministres de l'Éthiopie a approuvé un projet de proclamation qui ouvre la voie au lancement d'une CBDC, marquant ainsi une étape importante vers l'intégration de la monnaie numérique dans son système économique.

L'Australian Securities Exchange (ASX) a franchi une étape importante en approuvant le VanEck Bitcoin ETF, marquant le premier ETF Bitcoin au comptant en Australie, qui devrait commencer à trader le 20 juin. Cette décision fait suite au lancement réussi de produits similaires aux États-Unis, soulignant la demande croissante d'exposition au bitcoin par l'intermédiaire de véhicules d'investissement réglementés et familiers. Cependant, la National Australia Bank a interrompu le développement de sa stablecoin basée sur Ethereum, AUDN, un peu plus d'un an après son annonce.

En Argentine, le président Javier Milei a approuvé l'utilisation du bitcoin et d'autres actifs numériques pour dynamiser l'économie nationale, en plaidant pour la libre concurrence des monnaies. Cette politique pourrait potentiellement modifier le paysage financier en intégrant les monnaies numériques dans les activités économiques quotidiennes.

La Tanzanie a proposé de modifier sa loi sur l'impôt sur le revenu pour y inclure une retenue à la source de 3 % sur les revenus issus des transactions en crypto-monnaies, dans le but d'augmenter les recettes publiques grâce aux activités liées aux actifs numériques. L'Italie resserre également son emprise réglementaire en augmentant la surveillance des marchés des crypto-monnaies pour prévenir les crimes financiers, ce qui s'aligne sur le cadre réglementaire des marchés des crypto-actifs (MiCA) de l'Union européenne. Au Brésil, le Département spécial des recettes fédérales est prêt à commencer à collecter des données auprès des bourses de crypto-monnaies étrangères pour s'assurer de leur conformité avec les réglementations locales. Cette démarche s'inscrit dans le cadre d'un effort plus large visant à comprendre et à réglementer les opérations des plateformes internationales de crypto-monnaies au Brésil.

Pendant ce temps, l'Allemagne, qui détient les quatrièmes réserves de bitcoins au niveau mondial, a récemment transféré une partie importante de ces actifs vers des échanges. Ces avoirs proviennent des bitcoins saisis lors de la répression du site de piratage Movie2k.to. Ce transfert vers les bourses a suscité des discussions sur l'impact potentiel sur le marché et les implications plus larges pour l'espace des crypto-monnaies.