Ces dernières années, l'histoire des fintechs dans les marchés émergents a été celle d'une perturbation : l'innovateur solitaire développant une « application tueuse » qui bancariserait de manière indépendante les personnes non bancarisées. En tant que directeur des partenariats travaillant et vivant en Afrique depuis de nombreuses années, je peux vous assurer qu'il s'agit d'un fantasme dangereusement simpliste. L'idée qu'une seule entreprise puisse concevoir, distribuer et mettre à l'échelle un service financier à partir de zéro est inefficace et méconnaît fondamentalement la réalité du fonctionnement de ces marchés.

La véritable clé pour libérer l'immense potentiel de la finance numérique n'est pas un produit unique, mais un écosystème collaboratif. Le modèle « construisez-le et ils viendront » échoue car il ignore les piliers fondamentaux du commerce dans ces régions : la confiance, les réseaux existants et l'accessibilité du dernier kilomètre.

Considérez le paysage. À travers l’Afrique subsaharienne, des centaines de millions de personnes restent non bancarisées ou sous-bancarisées. La base de données Global Findex 2021 de la Banque mondiale note que si l'argent mobile est en plein essor, la détention de comptes bancaires formels reste à la traîne. Le défi n'est pas un manque de désir pour les services financiers ; c'est un manque d'infrastructures fiables et accessibles.

C'est là que les partenariats changent tout. Plutôt que d'essayer de réinventer la roue, certaines fintechs intelligentes s'intègrent dans le tissu commercial et social existant du continent.

En substance, elles procèdent à une série de poignées de main stratégiques :

Fintechs + Opérateurs télécoms : Les opérateurs télécoms ou de réseaux mobiles ont ce que toute startup désire - une base d'utilisateurs massive et préexistante ainsi qu'une forme de confiance établie. Les fintechs utilisant les plateformes d'argent mobile des opérateurs télécoms peuvent immédiatement résoudre les problèmes de paiement et de distribution et être en mesure de proposer de l'épargne, des micro-crédits, de l'assurance, etc., via les points de contact clients qu'ils utilisent déjà de manière transparente au quotidien.

Fintechs + Réseaux d'agents : Rien ne remplace le contact humain dans une économie de cash. Les agents physiques qui fournissent des services de dépôt/retrait d'espèces seront toujours le lien nécessaire entre les mondes numérique et physique. Une entreprise fintech peut avoir la meilleure application au monde, mais si elle n'inclut pas un réseau d'agents fiable capable de reconvertir la valeur numérique en espèces, l'adoption sera limitée.

Fintechs + Autres Fintechs : Même les concurrents peuvent collaborer. En travaillant ensemble pour construire des infrastructures partagées, telles que des protocoles KYC (Know Your Customer) ou des passerelles de paiement, les entreprises peuvent réduire les coûts globaux et offrir une meilleure expérience à l'utilisateur final, développant ainsi l'ensemble du marché.

Nous constatons cela partout. Prenez Yellow Card, le premier orchestrateur de paiements en Stablecoins agréé d'Afrique, qui permet aux entreprises des marchés émergents d'effectuer des paiements internationaux, de gérer leur trésorerie et de bénéficier de liquidités en USD. Leur véritable génie ne réside pas seulement dans ce qu'ils ont construit, mais dans la manière dont ils l'ont construit. Ils n'ont pas besoin de concevoir un nouveau système et processus de paiement dans chaque pays. Ils s'intègrent directement avec des partenaires sur lesquels leurs clients comptent déjà et en qui ils ont confiance, ce qui leur permet de tirer parti de toutes les rampes d'accès et de sortie à faible friction pour la crypto en utilisant les devises locales, éliminant ainsi une grande partie des frictions et favorisant une croissance plus rapide.

Cela n'est pas propre à la finance. Le géant du e-commerce Jumia n'aurait pas pu se développer sans bâtir un écosystème. Ils ont dû créer JumiaPay pour les paiements et un vaste réseau de partenaires logistiques et de points de retrait pour résoudre le problème de la livraison du dernier kilomètre. Leur croissance ne s'est pas limitée à la vente de marchandises en ligne ; elle a consisté à mettre en place l'infrastructure collaborative nécessaire pour la rendre possible.

L'avenir des fintechs dans les marchés émergents ne sera pas défini par un vainqueur unique. Il sera façonné par un réseau de services interconnectés — un super-réseau d'entreprises, chacune spécialisée dans une partie de la chaîne de valeur et s'associant pour fournir une solution complète et fiable. Pour toute entreprise cherchant à réussir ici, la première question ne devrait pas être : « Que pouvons-nous construire ? » Elle devrait être : « Avec qui pouvons-nous le construire ? »