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On m'a récemment demandé pourquoi Yellow Card a choisi de lancer ses activités en Afrique. La question venait d'un cadre d'une entreprise de biens de consommation centenaire qui étudiait comment les stablecoins pouvaient soutenir leurs flux commerciaux mondiaux.
Cette conversation m'est restée à l'esprit. Elle a mis en évidence deux choses : premièrement, que les stablecoins ne sont plus seulement un sujet pour les fintechs et les entreprises de crypto-monnaies ; les entreprises mondiales traditionnelles y prêtent désormais attention. Et deuxièmement, que bien que les stablecoins commencent à prouver leur valeur, ils ne sont pas encore au centre de la finance mondiale. Le Forum économique mondial (WEF) rapporte que le volume mondial de transfert de stablecoins a atteint 27,6 billions de dollars US en 2024, dépassant le volume combiné des transactions Visa et Mastercard. Mais pour parvenir à une véritable adoption de masse, les stablecoins ont besoin de quelque chose de plus puissant que la technologie : des partenariats.
La collaboration entre les émetteurs, les fournisseurs d'infrastructures, les protocoles, les régulateurs et les entreprises est ce qui transformera les stablecoins d'une innovation émergente en une infrastructure financière grand public. Nulle part cela n'est plus évident qu'en Afrique et dans d'autres marchés émergents, où le besoin d'outils financiers pratiques, stables et efficaces est le plus urgent.
Bâtir l'accès et la confiance
Le premier pilier de l'adoption consiste à rendre les stablecoins à la fois dignes de confiance et faciles à utiliser. C'est là que les partenariats entre les émetteurs et les infrastructures jouent un rôle déterminant.
Prenez le travail de longue date de Yellow Card avec Tether et d'autres émetteurs de stablecoins, parmi lesquels Circle et Paypal. Ces collaborations sont allées bien au-delà de la liquidité. Ensemble, nous avons mis en place des programmes d'éducation financière qui ont touché plus d'un million de personnes dans 20 pays africains, montrant aux communautés comment les stablecoins peuvent répondre à des besoins quotidiens tels que les envois de fonds, le paiement de factures et l'épargne. Aujourd'hui, ces mêmes partenariats génèrent la majorité des 7 milliards de dollars de volume de transactions de Yellow Card, une échelle qui ne serait pas possible sans associer la crédibilité des émetteurs mondiaux à l'accessibilité des infrastructures locales.
Nous constatons une dynamique similaire dans l'ensemble du secteur. Ripple, par exemple, s'est associé à des bourses locales et à des fournisseurs d'infrastructures, y compris Yellow Card, pour déployer le RLUSD dans les marchés africains, intégrant ainsi les stablecoins directement dans les systèmes financiers de la région.
Protocoles : propulser l'échelle et l'efficacité
Derrière chaque transaction de stablecoin se cache un protocole blockchain. Dans les marchés émergents, où la vitesse et le coût font toute la différence, ces protocoles sont les véritables moteurs de l'adoption.
Au premier trimestre 2025, Solana a traité plus de 200 millions de transactions en stablecoins chaque mois, un signe clair de la rapidité avec laquelle l'utilisation se développe. Cela équivaut à des millions de transferts par jour, des paiements dont l'envoi ne coûte que des fractions de centime. Combinée aux infrastructures financières locales, cette rapidité et ce coût quasi nul rendent les stablecoins pratiques pour tout, des factures quotidiennes aux flux commerciaux régionaux importants.
En Amérique latine, l'histoire ne concerne pas seulement les stablecoins mondiaux, mais aussi les stablecoins locaux. Au Brésil, le cREAL (un stablecoin libellé en reals) a été piloté avec le soutien de fintechs et de réseaux blockchain. Au Mexique, des stablecoins adossés au peso sont testés pour les couloirs d'envoi de fonds, en particulier Mexique-États-Unis. Les partenariats avec des protocoles comme Stellar et Polygon ont été essentiels pour étendre la liquidité et l'accès. Et en Argentine, où l'inflation dépasse 100 %, les stablecoins adossés au dollar sont largement utilisés, les émetteurs et les portefeuilles locaux en faisant des outils quotidiens pour l'épargne et le commerce.
Collaborer avec les régulateurs pour instaurer la légitimité
Le dicton dit : « innover d'abord, réglementer ensuite ». Mais en réalité, aucune innovation financière ne peut se développer sans règles claires. Pour que les stablecoins passent de la marge au grand public, les régulateurs doivent être perçus non seulement comme des arbitres, mais comme de puissants catalyseurs.
Le Kenya en est un excellent exemple. En 2024, la collaboration entre les acteurs de la crypto-monnaie et les parties prenantes gouvernementales a ouvert la voie au Virtual Asset Service Providers Bill (2025), l'une des premières lois complètes d'Afrique sur les crypto-monnaies et les stablecoins. La législation offre de la clarté pour les entreprises, des protections pour les consommateurs et de la légitimité pour l'écosystème. Et cette tendance s'étend bien au-delà de l'Afrique.
Dans l'UE, MiCA établit des normes complètes pour les stablecoins en mettant l'accent sur la transparence et les réserves. Aux États-Unis, le GENIUS Act établit un cadre clair pour l'émission et la surveillance des stablecoins. À Singapour, les directives de la MAS concilient innovation et protection des utilisateurs. Au Brésil, les lois sur les actifs numériques reconnaissent explicitement les stablecoins dans les envois de fonds.
Les entreprises transforment les stablecoins en utilité quotidienne
En Afrique, la tendance est déjà visible. Au Nigeria, les PME utilisent l'USDT pour payer leurs fournisseurs en Chine. Au Kenya, des ONG ont piloté des décaissements via des stablecoins pour accélérer l'acheminement de l'aide. Dans toute l'Afrique subsaharienne, où les envois de fonds totalisaient 54 milliards de dollars en 2023, les stablecoins réduisent les coûts de 8-10 % à moins de 1 %. Les partenariats avec Visa et Yellow Card aident les entreprises à rationaliser l'orchestration des paiements en intégrant les stablecoins dans les écosystèmes régionaux. À l'échelle mondiale, les entreprises commencent à régler les factures des fournisseurs et les salaires à l'aide de stablecoins, tandis que les grandes entreprises les étudient pour la gestion de trésorerie. En Amérique latine, les détaillants et les commerçants en ligne au Brésil et en Argentine acceptent de plus en plus les stablecoins pour se prémunir contre la volatilité des devises et simplifier le commerce.
À mesure que de plus en plus d'entreprises adoptent les stablecoins, ceux-ci dépassent le stade de niche fintech pour devenir un outil financier grand public, alimentant le commerce, les salaires, les envois de fonds et la distribution de l'aide. Et une fois de plus, les partenariats sont au centre : émetteurs mondiaux, infrastructures locales, régulateurs et entreprises travaillant main dans la main.
Conclusion
Les stablecoins ne sont plus en marge de la finance. Ils ont prouvé leur utilité dans les paiements, les envois de fonds et le commerce, mais leur véritable impact se fera sentir lorsqu'ils feront partie de l'infrastructure financière quotidienne. En repensant à la croissance de la crypto-monnaie, un thème se dégage : les partenariats ont toujours été le multiplicateur.
Ce qui m'excite le plus, c'est que ce ne sont plus seulement les fintechs ou les bourses qui ouvrent la voie. Même des entreprises de biens de consommation centenaires explorent désormais les stablecoins pour simplifier le commerce mondial. C'est un signal puissant de ce qui nous attend.
Building Access and Trust
The first building block of adoption is making stablecoins both trustworthy and easy to use. This is where partnerships between issuers and infrastructure play a defining role.
Take Yellow Card’s long-standing work with Tether and other Stablecoin issuers among them Circle, and Paypal. These collaborations have gone far beyond liquidity. Together, we’ve delivered financial literacy programs that have reached over 1 million people across 20 African countries, showing communities how stablecoins can support everyday needs like remittances, bill payments, and savings. Today, those same partnerships drive the majority of Yellow Card’s $7 billion in transaction volumes, a scale that wouldn’t be possible without pairing the credibility of global issuers with the accessibility of local infrastructure.
We’re seeing similar momentum across the industry. Ripple, for instance, has teamed up with local exchanges and infrastructure providers, including Yellow Card, to roll out RLUSD in African markets, embedding stablecoins directly into the region’s financial systems.
Protocols: Powering Scale and Efficiency
Behind every stablecoin transaction sits a blockchain protocol. In emerging markets, where speed and cost make all the difference, these protocols are the real engines of adoption.
In Q1 2025, Solana processed over 200 million stablecoin transactions every month, a clear sign of how quickly usage is scaling. That’s the equivalent of millions of transfers each day, payments that cost just fractions of a cent to send. Combined with local financial infrastructure, this kind of speed and near-zero cost makes stablecoins practical for everything from everyday bills to large regional trade flows.
In Latin America, the story is not only about global stablecoins but also local ones. In Brazil, the cREAL (a real-denominated stablecoin) has been piloted with support from fintechs and blockchain networks. In Mexico, peso-backed stablecoins are being tested for remittance corridors, especially Mexico–U.S. Partnerships with protocols like Stellar and Polygon have been key to expanding liquidity and access. And in Argentina, where inflation exceeds 100%, dollar-backed stablecoins are widely used, with issuers and local wallets making them everyday tools for savings and commerce.
Working With Regulators to Build Legitimacy
The saying goes, “innovate first, regulate later.” But in reality, no financial innovation can scale without clear rules. For stablecoins to move from the margins into the mainstream, regulators must be seen not just as referees, but as powerful enablers.
Kenya is a strong example. In 2024, collaboration between crypto players and government stakeholders paved the way for the Virtual Asset Service Providers Bill (2025), one of Africa’s first comprehensive crypto and stablecoin laws. The legislation offers clarity for businesses, protections for consumers, and legitimacy for the ecosystem. And this trend extends well beyond Africa.
In the EU, MiCA sets comprehensive standards for stablecoins with a focus on transparency and reserves. In the U.S., the GENIUS Act establishes a clear framework for stablecoin issuance and oversight. In Singapore, MAS guidance balances innovation with user protection. In Brazil, digital asset laws explicitly recognize stablecoins in remittances.
Enterprises Turning Stablecoins Into Everyday Utility
In Africa, the trend is already visible. In Nigeria, SMEs use USDT to pay suppliers in China. In Kenya, NGOs have piloted disbursements via stablecoins to speed up aid delivery. Across Sub-Saharan Africa, where remittances totaled $54 billion in 2023, stablecoins are reducing costs from 8-10% to under 1%. Partnerships with Visa and Yellow Card are helping enterprises streamline payment orchestration embedding stablecoins into regional ecosystems. Globally, companies are beginning to settle supplier invoices and payroll using stablecoins, while corporates explore them for treasury management. In Latin America, retailers and online merchants in Brazil and Argentina increasingly accept stablecoins to hedge against currency volatility and simplify commerce.
As more enterprises adopt stablecoins, they move beyond being a fintech niche into a mainstream financial tool, powering trade, payroll, remittances, and aid distribution. And once again, partnerships are at the center: global issuers, local infrastructure, regulators, and enterprises working hand in hand.
Conclusion
Stablecoins are no longer on the sidelines of finance. They’ve proven their utility in payments, remittances, and trade, but their real impact will come when they become part of everyday financial infrastructure. Looking back at crypto’s growth, one theme stands out: partnerships have always been the multiplier.
What excites me most is that it’s no longer just fintechs or exchanges leading the way. Even century-old consumer goods companies are now exploring stablecoins to simplify global trade. That is a powerful signal of what’s ahead.
