Nos últimos anos, a história sobre fintechs em mercados emergentes tem sido sobre disrupção: o inovador solitário que desenvolve um "aplicativo matador" que, de forma independente, trará serviços bancários aos desbancarizados. Como diretor de parcerias que trabalha e vive na África há muitos anos, posso garantir que essa é uma fantasia perigosamente simplista. A ideia de que uma única empresa pode construir, distribuir e escalar um serviço financeiro do zero é ineficiente e fundamentalmente incompreende a realidade de como esses mercados operam.

A verdadeira chave para desbloquear o imenso potencial das finanças digitais não é um único produto, mas sim um ecossistema colaborativo. O modelo "construa e eles virão" falha porque ignora os pilares fundamentais do comércio nessas regiões: confiança, redes existentes e acessibilidade na última milha.

Considere o cenário. Em toda a África Subsaariana, centenas de milhões de pessoas permanecem desbancarizadas ou sub-bancarizadas. A base de dados do Global Findex 2021 do Banco Mundial observa que, embora o dinheiro móvel esteja em expansão, a titularidade de contas bancárias formais ainda está atrasada. O desafio não é a falta de desejo por serviços financeiros; é uma lacuna na infraestrutura confiável e acessível.

É aí que as parcerias mudam tudo. Em vez de tentar reinventar a roda, algumas fintechs inteligentes estão se conectando ao tecido comercial e social existente no continente.

Em essência, elas estão realizando uma série de apertos de mão estratégicos:

Fintechs + Telecomunicações: As operadoras de telecomunicações ou de rede móvel têm o que toda startup deseja - uma base de usuários massiva e pré-existente e alguma forma de confiança estabelecida. As fintechs que utilizam as plataformas de dinheiro móvel das operadoras de telecomunicações podem resolver imediatamente problemas de pagamento e distribuição e ser capazes de fornecer poupança, microcrédito, seguros, etc., através dos pontos de contato com o cliente que eles já utilizam de forma integrada todos os dias.

Fintechs + Redes de Agentes: Não há substituto para o ponto de contato humano em uma economia baseada em dinheiro vivo. Os agentes humanos que fornecem serviços de depósito/saque sempre serão o elo necessário entre o mundo digital e o físico. Uma empresa de fintech pode ter o melhor aplicativo do mundo, mas se não incluir uma rede de agentes confiável que possa converter o valor digital de volta em dinheiro físico, a adesão será limitada.

Fintechs + Outras Fintechs: Até mesmo concorrentes podem colaborar. Ao trabalharem juntas para construir uma infraestrutura compartilhada, como protocolos KYC (Conheça Seu Cliente) ou gateways de pagamento, as empresas podem reduzir os custos gerais e fornecer uma experiência melhor para o usuário final, fazendo com que todo o mercado cresça.

Vemos isso em todos os lugares. Vejamos a Yellow Card, o primeiro orquestrador de pagamentos com Stablecoins licenciado da África, capacitando empresas em mercados emergentes com pagamentos internacionais, gestão de tesouraria e liquidez em USD. O verdadeiro gênio deles não está apenas no que construíram, mas em como o construíram. Eles não precisam construir um novo sistema e processo de pagamento em cada país. Eles se integram diretamente com parceiros de quem seus clientes já dependem e nos quais confiam, permitindo que aproveitem todos os canais de entrada e saída de cripto com baixo atrito usando moedas locais, eliminando grande parte do atrito e levando a um crescimento mais rápido.

Isso não é exclusividade das finanças. A gigante do e-commerce Jumia não teria conseguido escalar sem construir um ecossistema. Eles tiveram que criar o JumiaPay para pagamentos e uma vasta rede de parceiros de logística e pontos de retirada para resolver o problema de entrega na última milha. O crescimento deles não foi apenas sobre vender produtos online; foi sobre construir a infraestrutura colaborativa para tornar isso possível.

O futuro das fintechs nos mercados emergentes não será definido por um único vencedor. Será moldado por uma rede de serviços interconectados - uma supergrade de empresas, cada uma especializada em uma parte da cadeia de valor e fazendo parcerias para entregar uma solução completa e confiável. Para qualquer empresa que queira ter sucesso aqui, a primeira pergunta não deve ser: "O que podemos construir?", mas sim: "Com quem podemos construir?"